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No domínio do investimento e da negociação de câmbios estrangeiros, os participantes levantam frequentemente a seguinte questão: Porque não devemos aumentar as nossas posições quando estamos a perder dinheiro?
De facto, na operação real de transacções de investimento cambial, utilizar as perdas flutuantes ou os lucros flutuantes como base simples para determinar se se deve aumentar as posições não é um factor-chave. O principal suporte para a decisão de aumentar posições está na precisão do julgamento da tendência macro do mercado. Mesmo que a tendência do mercado macro seja julgada com precisão, no curto prazo, as flutuações do mercado podem fazer com que os preços voltem a descer, resultando em perdas flutuantes. Desde que se tenha uma compreensão precisa das tendências macro do mercado, de um ponto de vista teórico, existe a possibilidade de obter lucros entrando no mercado e abrindo uma posição a qualquer momento. No entanto, é importante realçar que esta estratégia pode não ser amplamente aplicável a pequenos e médios investidores e investidores de retalho com reservas de capital insuficientes devido à sua tolerância ao risco e limitações de gestão de fundos.
Quando a tendência de preço do mercado de investimento em câmbio estrangeiro é altamente consistente com a direção prevista pelos investidores com base na análise fundamental e na análise técnica, e os investidores têm uma compreensão firme da lógica interna da operação do mercado com o seu profundo conhecimento profissional e rica experiência prática, Neste momento, o estado de perda flutuante ou lucro flutuante da conta do investidor não tem uma relação causal direta com a execução da operação de aumento de posição. Neste caso, se os investidores tiverem reservas de caixa suficientes e a sua tolerância ao risco e plano de gestão de fundos o permitirem, deverão escolher de forma decisiva e firme aumentar as suas posições, mesmo que se encontrem num estado de perda flutuante.
Em resumo, os investidores em câmbio estrangeiro que geralmente colocam questões como "Porque é que não posso aumentar a minha posição quando estou a perder dinheiro?" têm fundos limitados e são investidores principiantes que ainda não estabeleceram uma filosofia de investimento e um sistema de negociação completos.
Na operação real de transações de investimento cambial, a questão de aumentar ou não as posições numa situação de perda é, sem dúvida, uma decisão fundamental que requer uma consideração cuidadosa com base num profundo conhecimento profissional, rica experiência prática e perceções precisas do mercado.
Na perspetiva da lógica geral de negociação, se a posição de negociação estiver num estado de perda, adicionar posições precipitadamente, sem uma avaliação de risco rigorosa e uma pesquisa de mercado precisa, provavelmente fará com que as perdas de investimento aumentem exponencialmente. Isto é atribuído principalmente ao facto de o fenómeno da perda ser muito provavelmente uma manifestação externa de desvios nas decisões iniciais de negociação em termos de análise fundamental, análise técnica ou controlo da psicologia da negociação, o que significa que a trajetória real da operação do mercado é contrária à dos investidores. No entanto, o mercado cambial estrangeiro é complexo e intrincado. Sob certas estruturas de mercado e tendências de mercado específicas, é ainda necessário utilizar estruturas e ferramentas de análise profissional para conduzir uma exploração aprofundada e uma análise cuidadosa de vários fatores de influência.
Quando a tendência de preços do mercado cambial atinge um máximo histórico, se ocorrer uma perda nas posições longas estabelecidas durante esse período, geralmente não é recomendado aumentar a posição da perspetiva da teoria de sobrecompra e sobrevenda na análise técnica e gestão de risco profissional. Isto porque o mercado provavelmente entrou na faixa de sobrecompra, o sentimento do mercado está excessivamente animado e o risco de correção de preços aumentou acentuadamente. Se não tiver cuidado, pode cair num dilema profundo. No entanto, se os investidores confiarem em investigação fundamental sólida, como a interpretação aprofundada de dados macroeconómicos, uma compreensão precisa das situações geopolíticas e julgamentos prospectivos sobre a direcção da política monetária do banco central, e identificarem isto como uma oportunidade para iniciar uma disposição estratégica longo prazo, na história Se construir uma nova posição longa a um nível elevado, então quando a posição incorrer em perdas flutuantes devido a flutuações de mercado de curto prazo, pode considerar prudentemente aumentar a posição adequadamente com base numa consideração abrangente de o seu plano de gestão de capitais próprios, limite de tolerância ao risco e a subsequente tendência potencial do mercado. Ao utilizar habilmente técnicas profissionais, como o método de adição de posições em pirâmide e o método de adição de posições iguais, o custo de manutenção da posição pode ser efetivamente diluído sob as condições rigorosas de que os investidores têm fortes reservas de capital, um sistema completo de gestão de risco e julgamento preciso do médio e longo prazo.
Da mesma forma, quando os preços de mercado descem para mínimos históricos, se houver uma perda contabilística para as posições curtas estabelecidas durante esse período, em geral, as posições curtas não devem ser adicionadas facilmente devido ao risco de reversão do fundo do mercado. No entanto, se os investidores utilizarem métodos profissionais de análise técnica, como a identificação precisa dos níveis de retração de Fibonacci, dos principais níveis de suporte e resistência e da divergência de vários indicadores técnicos, combinados com fatores como a tendência de queda do ciclo macroeconómico e a deterioração dos fundamentos da indústria , Espera-se que o mercado entre num longo canal descendente, e novas posições curtas sejam estabelecidas em mínimos históricos. investimentos e aumentar o potencial, desde que os princípios de gestão de fundos e as estratégias de controlo de risco sejam seguidos rigorosamente. É claro que a implementação bem-sucedida desta estratégia depende em grande parte da gestão sofisticada dos fluxos de caixa por parte dos investidores, da previsão precisa das tendências de mercado e do controlo eficaz de vários riscos.
Para os pequenos e médios investidores com fundos limitados, estes geralmente não conseguem lidar com as perdas na perspetiva da gestão profissional de fundos e da teoria da diversificação do risco devido às limitações do tamanho do fundo, tolerância ao risco e competências profissionais de negociação. e capacidade subjetiva de implementar a operação de aumento de posições. Estes investidores devem colocar a gestão de risco em primeiro lugar, definir pontos de stop-loss e take-profit de forma científica e razoável, utilizar estratégias de investimento diversificadas para construir um portefólio de investimentos diversificado e evitar a concentração excessiva de fundos numa única posição devido à adição cega de posições, portanto, A potencial crise que poderia levar o risco sistémico a ficar fora de controlo.
Para resumir, nas transações de investimento em câmbio estrangeiro, a base de decisão central para decidir se deve aumentar as posições num estado de perda flutuante é altamente focada na solidez financeira do investidor, nas capacidades de gestão de risco e na análise abrangente dos fatores de mercado multidimensionais. Só quando os investidores dispõem de fundos suficientes, tolerância ao risco correspondente, estratégias de negociação maduras e previsões claras, precisas e prospetivas das tendências de mercado, a adição de posições pode tornar-se uma escolha racional que vai ao encontro das metas de investimento e otimiza o desempenho do investimento.
No campo do investimento e da negociação cambial, existe uma relação complexa e subtil entre o medo e a ganância.
No cenário de investimento e negociação em câmbio estrangeiro, o medo e a ganância por detrás do fenómeno de não ousar entrar no mercado manifestam-se especificamente da seguinte forma:
Em primeiro lugar, quando o mercado está em tendência de queda, mesmo que tenha parado de cair e voltado a subir, os investidores continuam a não se atrever a comprar. As razões para tal são que, por um lado, há medo, preocupação de que os preços voltem a baixar;
Em segundo lugar, quando o mercado está em tendência de queda, mesmo que tenha parado de cair e voltado a subir e apresente uma tendência de alta repetida, os investidores continuam a não se atrever a comprar. Isto porque a ganância os faz temer que o custo de compra seja demasiado elevado, enquanto o medo os faz temer que o preço volte a baixar.
Na prática de transações de investimento cambial, alguns investidores acreditam que sofreram perdas por não comprar quando o preço está baixo e, então, esperam pela oportunidade de um segundo fundo. É certo que esta estratégia pode ser aplicável em determinadas condições específicas de mercado, mas em muitas tendências de mercado, o mercado não dará aos investidores uma segunda oportunidade de entrada.
Na sua essência, o medo e a ganância nas transacções de investimento cambial estão enraizados na falta de conhecimento dos investidores sobre as tendências futuras do mercado. Quando os investidores constroem a sua própria lógica de negociação madura e sistema de negociação perfeito, e formulam planos de investimento a longo prazo e implementações estratégicas, serão capazes de superar eficazmente a interferência do medo e da ganância até certo ponto.
No campo altamente complexo e incerto dos investimentos e negociações cambiais, o simples facto de confiar na leitura de livros para construir um sistema de conhecimento irá expor muitas limitações em cenários de aplicação reais.
Na perspetiva das finanças comportamentais, da psicologia do investimento e da otimização das estratégias de negociação, em comparação com a leitura de livros, reservar tempo para uma revisão aprofundada das experiências de negociação anteriores pode melhorar de forma mais eficaz a capacidade de tomada de decisão dos investidores e o desempenho negocial. O processo de revisão envolve a análise quantitativa de dados de negociação, a análise psicológica do comportamento de negociação e o retrocesso dinâmico do ambiente de mercado Através destas operações sistemáticas, os investidores podem desenterrar informações-chave ocultas no histórico de negociação e fornecer um poderoso apoio às decisões de negociação subsequentes.
Para que fique claro, a acumulação de riqueza pessoal é o resultado do entrelaçamento de múltiplos fatores e não é de forma alguma determinada por uma única variável, ou seja, a leitura de livros. Factores que vão desde o padrão de distribuição de rendimentos a nível macroeconómico até às escolhas de carreira, planeamento financeiro e preferências de risco a nível microindividual desempenham um papel indispensável no processo de acumulação de riqueza pessoal. Portanto, o facto de um indivíduo estar na pobreza ou de acumular riqueza não pode ser atribuído simplesmente ao facto de ter ou não comportamentos de leitura.
No processo prático das transações de investimento cambial, a capacidade futura de criação de riqueza do investidor depende essencialmente das suas competências pessoais abrangentes. Esta capacidade abrangente abrange múltiplas dimensões, incluindo a perceção aprofundada da situação macroeconómica, a análise aprofundada dos dados do mercado financeiro, a formulação eficiente de estratégias de gestão de risco e os recursos flexíveis de execução de transações. O simples facto de mergulhar na aprendizagem do conhecimento teórico não melhorará substancialmente as capacidades de coping e os níveis de tomada de decisão dos investidores num ambiente de negociação real devido à falta de ligação eficaz com a dinâmica real do mercado. Se pretende integrar-se de forma rápida e constante no campo do investimento e da negociação cambial, o fundamental é construir uma ponte orgânica entre o conhecimento teórico e as operações práticas. Isto não só exige que os investidores participem profundamente num grande número de práticas de negociação, acumulem uma rica experiência em primeira mão na prática e dominem várias competências operacionais, tais como a gestão de posição, a definição de stop loss e stop profit e a identificação de sinais de negociação, mas também coloca requisitos avançados para os investidores no processamento de informação. Os investidores precisam de ter a capacidade de selecionar com precisão informações eficazes de informações de mercado massivas, complexas e dinamicamente mutáveis, e utilizar tecnologias avançadas, como a mineração de dados e a aprendizagem automática, para construir uma estrutura de cognição de mercado abrangente, tridimensional e prospetiva .
É necessário reconhecer profundamente que o sector do investimento e da negociação em câmbios estrangeiros é significativamente prático e único. O seu ambiente de mercado é influenciado por múltiplos factores complexos, incluindo ajustes das políticas macroeconómicas globais, evolução da situação geopolítica, fluxos de capital internacionais e inovações na tecnologia financeira, e é altamente não linear e imprevisível. Esta característica determina que o sector não pode ser totalmente dominado apenas pelo modelo tradicional de transferência de conhecimento. Mesmo que existam casos que pareçam capazes de ensinar o sucesso à superfície, uma análise mais profunda revelará que uma grande parte deles permanece no nível teórico e carece de soluções e estratégias de resposta eficazes para problemas complexos em cenários reais de negociação. O processo de aprendizagem de negociação de investimento em câmbio estrangeiro é altamente semelhante ao de aprender competências de natação e condução. Ambos pertencem ao campo do conhecimento baseado em competências e exigem que os praticantes formem gradualmente memória muscular e competências através de tentativa e erro contínuos. , resumindo experiências e lições num processo de prática repetida e de longo prazo. Este processo prático de aquisição e interiorização de conhecimentos não pode ser alcançado simplesmente através da instrução oral.
No campo do investimento e da negociação de câmbios estrangeiros, que está repleto de elevada incerteza e complexidade, mesmo que os investidores façam julgamentos abrangentes sobre as condições de mercado através de análises abrangentes de indicadores macroeconómicos, situações geopolíticas, gráficos de análise técnica , sentimento de mercado e outros multi - informações dimensionais.
É importante compreender que, na evolução dinâmica das transacções de investimento cambial, a compreensão subjectiva das condições e tendências do mercado não pode ser directamente equiparada a um juízo preciso e objectivo. Na perspetiva das finanças comportamentais e da teoria da tomada de decisão de investimento, a chamada "compreensão" das condições e tendências do mercado baseia-se essencialmente no sistema de conhecimento acumulado pelos investidores, na experiência de negociação anterior e na informação de mercado em tempo real , utilizando modelos de análise quantitativa e análise qualitativa. No entanto, uma vez que o mercado cambial é afetado por muitos fatores complexos, tais como ajustes da política macroeconómica global, fluxos de capital internacional, eventos inesperados e enviesamentos comportamentais dos participantes do mercado, este resultado de previsão representa apenas uma possibilidade sob o conjunto de informações atual. A inferência é por não é de forma alguma um mapeamento determinístico das tendências futuras e contém inerentemente um certo grau de incerteza e exposição ao risco.
Na perspetiva objetiva da microestrutura de mercado e da teoria da flutuação dos preços, qualquer ponto alto de preço no mercado cambial só pode ser definido como um ponto alto temporário num ciclo de mercado e cenário de negociação específicos. Dada a elevada liquidez, alavancagem e assimetria de informação do mercado cambial, as tendências dos preços de mercado podem inverter-se a qualquer momento devido ao impacto de novas informações, alterações nas expectativas dos investidores ou inversão dos fluxos de capital. Portanto, as previsões de mercado científicas e razoáveis são essencialmente um processo no qual os investidores utilizam ferramentas avançadas de análise de dados, modelos de avaliação de risco e uma compreensão profunda da lógica das operações de mercado para estimar a distribuição de probabilidade das tendências futuras do mercado com base na informação que já possuem. Os diferentes resultados de previsão diferem apenas no grau de probabilidade de ocorrência e, num sistema adaptativo complexo como o mercado cambial, não existe uma conclusão de previsão absolutamente determinística.
Na operação prática de transações de investimento cambial, o desempenho abrangente alcançado pelos investidores ao longo da sua carreira de investimento é o resultado de inúmeras transações de tentativa e erro, otimização da estratégia e aprendizagem e adaptação contínuas à dinâmica do mercado, o que resulta numa distribuição de frequência de transações de sucesso, as margens de lucro e os efeitos de controlo de risco são o resultado da acumulação sistemática. Este processo não depende do sucesso ou insucesso acidental de uma ou de algumas transações isoladas. Se os investidores adotarem precipitadamente uma estratégia de posição pesada durante o processo de negociação, uma vez que se deparam com condições extremas de mercado, eventos cisne negro ou os seus próprios erros de tomada de decisão de negociação, provavelmente sofrerão perdas devastadoras devido à exposição excessiva de fundos e, por isso, perderão a oportunidade de continuar a participar no mercado.
Para os traders experientes em câmbios estrangeiros com qualidades profissionais profundas, excelentes competências profissionais e uma rica experiência em negociação, compreenderam profundamente o significado central da gestão de risco na prática de mercado a longo prazo e estão mais inclinados a adotar uma estratégia de negociação estável. de controlo de risco são utilizadas acumular gradualmente pontos de lucro e alcançar uma valorização constante dos activos, em vez de adoptar estratégias agressivas de posições pesadas em busca de grandes lucros a curto prazo. No processo dinâmico de transações de investimento cambial, tanto as posições crescentes como as decrescentes devem ser consideradas medidas dinâmicas de controlo de risco com base na avaliação da relação risco-retorno, no julgamento das tendências de mercado e no planeamento da gestão de fundos. Os chamados traders de câmbio "estrelas" que se tornam famosos num curto período de tempo apenas por confiarem em algumas transações de sorte, muitas vezes têm dificuldade em sobreviver nas flutuações de mercado a longo prazo e devido à falta de compreensão sistemática dos riscos de mercado e suporte de estratégia de negociação estável de longo prazo manter o desempenho estável do investimento durante a rotação do período. Em nítido contraste, os traders "longevos" que conseguiram resistir ao teste do tempo no mercado cambial e obter lucros estáveis a longo prazo contam com o seu profundo conhecimento das regras do mercado, sistemas de negociação perfeitos e uma rigorosa disciplina de controlo de risco . E otimização de estratégia de negociação contínua a longo prazo, criando assim uma lenda imortal de desempenho de investimento.
Além disso, o investimento em câmbio estrangeiro de longo prazo e a negociação em câmbio estrangeiro de curto prazo representam dois estilos de negociação e filosofias de investimento significativamente diferentes. Na perspetiva da dimensão temporal e da adaptabilidade de mercado das estratégias de negociação, o investimento cambial de longo prazo é, na verdade, uma combinação orgânica de uma série de pontos de entrada de negociação de curto prazo com vantagens significativas de risco-retorno captadas em diferentes pontos temporais e com base em diferentes cenários de mercado. No entanto, esta lógica de operação de mercado e ponto de estratégia de negociação são frequentemente negligenciados pela maioria dos investidores no processo real de investimento e negociação em câmbio estrangeiro devido ao comportamento míope comum dos investidores, à compreensão limitada da tendência de mercado de longo prazo e a unicidade da estratégia de negociação. Isto é frequentemente ignorado pelos investidores, que perdem a oportunidade de alcançar uma valorização de activos estável e de longo prazo através da utilização abrangente de estratégias de negociação de longo e curto prazo.
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